Baklacı, Hasan Fehmi
Loading...
Profile URL
Name Variants
Baklaci, Hasan
Baklacı, H. F.
Baklacı, Hasan
Baklaci, H. F.
Baklaci, Hasan Fehmi
Baklaci, Hasan F.
Baklacı, H. F.
Baklacı, Hasan
Baklaci, H. F.
Baklaci, Hasan Fehmi
Baklaci, Hasan F.
Job Title
Email Address
hasan.baklaci@ieu.edu.tr
Main Affiliation
03.04. International Trade and Finance
Status
Former Staff
Website
Scopus Author ID
Turkish CoHE Profile ID
Google Scholar ID
WoS Researcher ID
Sustainable Development Goals
5
GENDER EQUALITY
0
Research Products
9
INDUSTRY, INNOVATION AND INFRASTRUCTURE
6
Research Products
13
CLIMATE ACTION
0
Research Products
8
DECENT WORK AND ECONOMIC GROWTH
6
Research Products
14
LIFE BELOW WATER
0
Research Products
17
PARTNERSHIPS FOR THE GOALS
1
Research Products
1
NO POVERTY
2
Research Products
2
ZERO HUNGER
1
Research Products
4
QUALITY EDUCATION
3
Research Products
11
SUSTAINABLE CITIES AND COMMUNITIES
1
Research Products
16
PEACE, JUSTICE AND STRONG INSTITUTIONS
1
Research Products
3
GOOD HEALTH AND WELL-BEING
0
Research Products
6
CLEAN WATER AND SANITATION
0
Research Products
12
RESPONSIBLE CONSUMPTION AND PRODUCTION
1
Research Products
10
REDUCED INEQUALITIES
4
Research Products
15
LIFE ON LAND
0
Research Products
7
AFFORDABLE AND CLEAN ENERGY
1
Research Products
Documents
12
Citations
139
h-index
6
Documents
13
Citations
62
Scholarly Output
23
Articles
15
Views / Downloads
0/0
Supervised MSc Theses
4
Supervised PhD Theses
2
WoS Citation Count
58
Scopus Citation Count
134
WoS h-index
6
Scopus h-index
6
Patents
0
Projects
0
WoS Citations per Publication
2.52
Scopus Citations per Publication
5.83
Open Access Source
13
Supervised Theses
6
| Journal | Count |
|---|---|
| Emergıng Markets Fınance And Trade | 2 |
| Applied Financial Economics | 1 |
| Applıed Economıcs Letters | 1 |
| Economıcs And Fınance Letters | 1 |
| Ege Academıc Revıew | 1 |
Current Page: 1 / 4
Scopus Quartile Distribution
Competency Cloud
23 results
Scholarly Output Search Results
Now showing 1 - 10 of 23
Article The Impact of Changes in Ownership Structure After 2001 Crisis on Bank Performance in Turkey2-S2.0(Natl Acad Management, 2012) Erol, Cengiz; Baklaci, Hasan F.; Vardar, GulinTurkish banking sector has gone through a major restructuring following the 2001 crisis and due to the intensive entries of foreign banks into the sector, changes in the ownership of banks in the sector has been observed. The performance impact of structural changes in Turkish banking sector in post 2001 crisis period has been analyzed by bilateral comparison of sector banks based on their ownership forms. The analyses indicate that public banks are found to improve their performance and gain a relative competitive position. On the other hand, wholly owned foreign banks operating in the sector could not differentiate their performance relative to domestic banks and even lagged beyond these banks in the majority of the performance criteria. One of the most remarkable and unique results gathered from the study is that domestic banks with a foreign bank partnership had better performance effectiveness compared to wholly owned foreign banks.Conference Object Citation - WoS: 1How Did Cds Markets Impact Stock Markets? Evidence From Latest Financial Crisis(Eurasian Business & Economics Soc, 2013) Baklaci, Hasan Fehmi; Suer, OmurIt is well-documented that financial markets become more integrated during turmoil periods. In addition, the recent global financial crisis has led to an in depth analysis and discussion of the pros and cons of derivative instruments, particularly credit default swaps, which are considered as the best proxy for firm and sovereign default risk. The aim of this study is to explore if default risk, represented by CDS spreads, is embedded in stock returns. Our main assertion rests on the idea that if CDS spreads proxy default risk, then it should have informational content for stock markets and should have a significant impact in price formation process. The analysis is conducted by using CDS Regional Index spreads and MSCI Regional Index values in Europe, Pacific Region and Emerging Markets. The results indicate that changes in CDS Regional Index spreads significantly impact stock indices within the same region as well as cross-regionally.Article Citation - WoS: 9Citation - Scopus: 12Impact of Stock Market Trading on Currency Market Volatility Spillovers(Elsevier, 2020) Baklaci, Hasan Fehmi; Aydogan, Berna; Yelkenci, TezerThis research aims to detect the volatility linkages among various currencies during operating and non-operating hours of three major stock markets (Tokyo, London and New York) by employing bivariate VAR-BEKK-GARCH model in selected currency pairs. In particular, the aim is to analyze whether the major stock markets have a differential impact on volatility linkages in currency markets. The results indicate that volatility linkages in intraday are far stronger then in daily results. One remarkable result is that rather than major currencies, some minor and exotic currencies play a leading role in volatility transmission during trading hours of major stock markets.Article Citation - WoS: 13Citation - Scopus: 22Performance Comparison of Islamic (participation) Banks and Commercial Banks in Turkish Banking Sector(Emerald Group Publishing Ltd, 2014) Erol, Cengiz; Baklaci, Hasan F.; Aydogan, Berna; Tunc, GokcePurpose - The purpose of this paper is to attempt to compare the performance of Islamic banks against conventional banks in Turkey. This comparison is much more distinctive and significant in Turkey when compared to other countries, as Turkey stands as a model for the world in interest-free banking system. Design/methodology/approach - The comparative performance analysis was conducted by means of logistic regression method during the period of 2001-2009. The CAMELS approach is utilized to assess the managerial and financial performance of banks. Findings - The results signify that Islamic banks operating in Turkey perform better in profitability and asset management ratios compared to conventional banks but lag in sensitivity to market risk criterion. These findings might mainly be ascribed to the fact that these banks allow lower provisional losses compared to conventional banks and have some tax advantages. Research limitations/implications - Utilizing a more recent and consistent data set, the analyses could be replicated to determine if the results are subject to any sample bias. Practical implications - These finding reveal significant implications for potential entrants into Turkish banking sector particularly for foreign investors. Social implications - The findings from this study may reinforce the awareness and confidence in participating banks in Turkey. Originality/value - Turkey is particularly interesting to conduct this analysis because Turkey is a Muslim but secular country and both Islamic and conventional banks are subject to same set of banking regulations which are based on Western traditional banking system. Furthermore, to the knowledge, there is not a comprehensive study that compares the performance of conventional and Islamic banks in a Western banking system.Article Citation - WoS: 6Citation - Scopus: 6Noise Traders: a New Approach To Understand the Phantom of Stock Markets(Routledge Journals, Taylor & Francis Ltd, 2011) Baklaci, H. F.; Olgun, O.; Can, E.In microstructure literature, the ambiguity regarding the distinctive features of noise traders suggests that a further exploration of their behaviour is needed. In this study, we attempt to illuminate the intraday behavioural aspects of noise traders in the Turkish stock market using a novel approach. The diagnostic results in the initial phase of the analysis reveal that residual volume is a suitable proxy to identify noise traders' activities. The second phase of the analysis manifests that the noise traders significantly contribute to the volatility in spreads and that the duration of the volatility impact is short lived. These results are consistent with our prior conjectures and affirm the validity of our approach and propositions. The approach and findings, when generalized to other emerging markets, carry some implications for policy markers. In Turkey, revival of capital gain taxes abolished after the inception of global crisis might be a resolution to alleviate noise trader activities.Article Citation - WoS: 7Citation - Scopus: 8The Impact of Firm-Specific Public News on Intraday Market Dynamics: Evidence From the Turkish Stock Market(Routledge Journals, Taylor & Francis Ltd, 2011) Baklaci, Hasan F.; Tunc, Gokce; Aydogan, Berna; Vardar, GulinThis study attempts to discover the intraday firm-specific news announcements and return volatility relation in the Turkish stock market. The GARCH framework is utilized to investigate the impact of firm-specific public news announcements on volatility persistence with and without trading volume. For the majority of the stocks in the sample, the volatility persistence diminishes with the inclusion of firm-specific news, implying that news is impounded rapidly into prices. This effect is more pronounced for larger stocks. When there is no news, the trading volume does not appear to reduce the volatility persistence for the majority of stocks, possibly due to the presence of private information possessed by informed traders.Article Para Tutumunun Kariyer Hedefleri Üzerindeki Etkisi: Üniversite Öğrencileri Üzerinde Bir Araştırma(2017) Baklacı, Hasan Fehmi; Baklacı, Ömür Süer; Kocaer, EcemBu çalışmanın amacı, para tutumunun, kariyer hedefleri üzerindeki etkisini incelemektir. Üniversitelerin lisans düzeyinde okuyan öğrencileri üzerinde gerçekleştirilen araştırmada, ortalama farkları ve çoklu lineer regresyon modeli kullanılmıştır. Analizler sonucunda, erkeklere göre kadınların parayı bir güç ve prestij sembolü olarak görme eğilimlerinin daha düşük olduğu, daha tutumlu ve finansal planlamaya daha eğilimli oldukları tespit edilmiştir. Paranın güç ve prestij sembolü olduğunu düşünenler ile parasal kaygıları daha yoğun olan bireylerin, çalışacakları işin dolgun maaşlı olmasını daha çok önemsedikleri de elde edilen bulgulardan bir diğeridir.Article Citation - WoS: 6Citation - Scopus: 5Cross-Time Analysis of Volatility Linkages in Global Currency Markets: an Extended Framework(Springer Heidelberg, 2022) Baklaci, Hasan Fehmi; Yelkenci, TezerThis research aims to detect cross-border volatility linkages among various currencies within the foreign exchange market with respect to different sampling frequencies. Eleven currency pairs are included in the sample, which covers a period from 2009 to 2020. Volatility linkages among these selected exchange rates were tested by utilizing a multivariate VAR-BEKK-GARCH model. Results indicate that volatility linkages among currencies sampled are far stronger in higher frequency terms. Strikingly, the results denote that the major currencies do not play a strong leading role in volatility transmission. This finding is more apparent when daily and intraday results are compared.Doctoral Thesis Information Technology, Its Market Value and Related Risks on Manufacturing and Service Firms(İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2017) Tayaksi̇, Cansu; Kazançoğlu, Yiğit; Baklaci, Hasan Fehmiİşletmeler için, bilgi kalıcı bir varlıktır ve şirketin diğer değerli varlıkları gibi korunması gerekmektedir (ISO / IEC 27002, 2013; Misra vd., 2007). Günümüz dünyasında işletmeler için rekabet artmaktadır ve verinin varlığı firmaların bu koşullar altında hayatta kalması için çok önemlidir (Borek vd., 2013). Siber sistemler ayrıca Bilişim ve İletişim Teknolojileri (BİT) olarak da bilinir ve ana iş süreçleri ile bu teknolojileri birleştirmenin işlemlerin verimliliğinin artışı, karar kalitesinin iyileştirilmesi ve maliyet düşüşü gibi pek çok avantajı vardır. Bilgi sistemleri ve ilgili teknolojilerin, akıllı telefonlardan akıllı şebekelerin kullanımına kadar modern hayatın neredeyse her yönüne ulaştığı görülmektedir; bu 21. yüzyılın yaşam biçimi olarak benimsenmiştir. Elbette bu yeni yaşam tarzı, güvenlik ve güvence sorunları gibi dezavantajlarını beraberinde getirmektedir (Mailloux, 2013). Bilgisayar Acil Müdahale Ekibi (CERT) Koordinasyon Merkezi, internet üzerinden işletmelere yapılan saldırıların 1997'den bu yana neredeyse her yıl ikiye katlandığını belirtmektedir (CERT, 2004). Bilgi sistemlerinin güvenlik konusundaki ihlallerinin maliyeti işletmeler için yüksektir (Sun vd., 2006). Bu sorunlar hem imalat hem de hizmet firmaları için büyük maliyetlere yol açmaktadır. 2010 yılında 738 kuruluşla gerçekleştirilen Bilgisayar Güvenlik Enstitüsü Bilgisayar Suç ve Güvenlik Araştırması'na göre, bilgi sistemleri güvenliği ile ilgili konular nedeniyle toplam 190 milyon dolarlık tahmini yıllık zarar oluşmuştur (Gordon vd., 2010). Bilgi teknolojisinin kullanımını operasyonları ile birleştiren firmalar, bu sürecin getirebileceği bazı olumsuz sonuçlarla uğraşmalıdır. Bu tür sorunların ortaya çıkması durumunda firma süreci iyi bir şekilde yönetmelidir. Firmalar daha iyi bir yönetim için daha iyi ve daha derin bir anlayış düzeyine sahip olmalıdır. Daha yüksek bir anlayıştan sonra firmanın stratejisi daha düzgün bir şekilde düzenlenebilir. Doğal olarak, firma yöneticileri, risk olaylarının finansal etkilerinden daha fazla endişe duymakta, paydaşların durumlara tepkileri ve bunun firma üzerindeki ekonomik etkileri konusuna önem vermektedirler. Bu tez, bilgi teknolojisi ve bilgi teknolojisi ile birlikte gelen gizlilik ihlalleri risklerinin imalat ve hizmet alanında faaliyet gösteren firmalar üzerindeki etkilerini incelemek için olay etüdü yöntemini kullanmaktadır. Olay etüdü, halka açıklanan duyuruların, borsada işlem gören şirketlerin hisse senedi fiyatları üzerindeki etkilerini incelemek için kabul gören bir yöntem olup, ilgili çalışmalar 1960'ların sonlarından beri literatürde yerini almıştır. Fama'nın etkin piyasalar hipotezinin (1970) piyasaların "bilgi açısından verimli" olduğunu ve hisse senedi fiyatlarının bir firmanın mevcut tüm bilgilerini yansıttığını öne sürmesi ile olay etüdü yöntemi için somut bir teorik temel oluşmaktadır. Fama (1991), ayrıca bir şirkette yeni teknoloji kullanımının başlaması gibi pazarda yeni bir bilgi varsa, menfaat sahiplerinin görüşlerini şirketin hisse senedi fiyatlarına yansıtacağı ve firmanın değerinde bir değişiklik olacağını belirtmiştir. Kısacası, bilgi duyurusu nedeniyle firma değeri üzerinde olumlu (yukarı doğru) bir etki yaşanabilir (Konchitcki, 2011). Yöntemin altında yatan ilke, beklenmedik bir olayın bir firmanın hisse senedi fiyatlarında olumlu ya da olumsuz tepkilere neden olacağı ve hisse senedi fiyatlarının getirisinin anormal hale geleceği beklentisine dayanır. Bir firmanın normal getiri tahmini önceki hisse senedi getirilerinden türetilir ve gerçek getiriden çıkartıldığında anormal getiri elde edilebilir. Hesaplama olumlu sonuçlar verirse, olayın firmanın hisse fiyatına etkisi olumlu olarak kabul edilir. Benzer şekilde, eğer sonuç negatif olarak çıkar ise, hisse senedi fiyatlarına olan etki negatif olarak kabul edilir. Güvenlikle ilgili oluşan olaylardan sonra hisse senedi üzerinde beklenen getiri, farklı çalışmalarda çeşitli şekillerde hesaplanmıştır. Bu tez, aralarında sonuçları karşılaştırmak için üç ana modeli kullanacaktır. Tez içerisinde kullanılan modeller, piyasa modeli, piyasa getirisi ile düzeltilmiş ve ortalama ile düzeltilmiş modellerdir. Tezdeki araştırma soruları bu üç model kullanılarak cevaplanmaktadır.Article İmkb ' de Yabancı Yatırımcı İşlemleri ve Getiri Etkileşimi Üzerine Ampirik Bir Çalışma(2009) Baklacı, Hasan FehmiBu çalışmada, Türk hisse senedi piyasasında yabancı yatırımcıların işlemleri ile getiriler arasındaki karşılıklı etkileşim belirlenmeye çalışılmıştır. Çalışmadan elde edilen sonuçlar, yabancı yatırımcı işlemleri ile hisse getirileri arasında güçlü bir karşılıklı etkileşim olduğunu göstermektedir. Herbir hisse senedi ve piyasa analizlerinden yabancı yatırımcıların hisse getirilerini yakından takip ettikleri ve işlem stratejilerini getirilere göre yönlendirdikleri belirlenmiştir. Benzer şekilde, yabancı yatırımcıların işlemlerinin de hisse senet getirileri üzerinde etkili olduğu ve dolayısı ile fiyat baskısı etkisinin varlığı da çalışmadan elde edilen bir başka sonuçtur. Ayrıca, çalışmada yapılan analizlerden yabancı yatırımcıların Türk piyasalarında birçok hisse üzerinde, özellikle piyasalardan çıkış engellerinin de olmaması nedeniyle, sıklıkla pozisyon değiştirdiği de saptanmıştır.
- «
- 1 (current)
- 2
- 3
- »