Browsing by Author "Özgüler, İsmail Cem"

Now showing 1 - 3 of 3

Length of Recovery Periods on Non-Performing Loans
(İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2013) Özgüler, İsmail Cem; Esen, Oğuz
Akademik çevre çoğunlukla temerrüt halinde zararları tahmin ederken tahvil piyasası bazında kredi riski üzerinde durmuştur. Banka kredileri özel araçlar olduğu için ve banka kredileri dağılımına ilişkin detaylı bilgiler bilgi kamuya açık olarak paylaşılmadığından bu konuda fazla çalışma bulunmamaktadır. Bu çalışmanın katkısı temerrüde düşmüş olan tahsili gecikmiş alacakların (TGA) sorgulanması ve açıklamasını yapmaktır. Ampirik sonuçlar TGA üzerine tahsilatların zamanlaması, teminat ve anapara borcu tutarı oranının etkisi ve borçlular ve yasal haklarının kullanım niyeti üzerine eğilmiştir.
Short Term and Long Term Linkages Among Nonperforming Loans, Macroeconomic and Bankspecific Factors: an Empirical Analysis for Turkey
(2015) Özgüler, İsmail Cem; Vardar, Gülin
Türk Bankacılık sektöründe 2007-2013 yılları itibariyle takipteki krediler ile takipteki kredilerin belirleyicileri arasındaki ilişkiyi araştırmayı amaçlayan bu çalışma, hem makroekonomik hem de banka-özellikli değişkenlerin kredilerin kalitesi üzerinde etkisi olduğu hipotezi üzerine kurgulanmıştır. Takipteki kredileri etkileyen banka-özellikli değişkenler, banka kartlarının hacmi, toplam tasarruf mevduatı; makroekonomik değişkenler ise TCMB gecelik borç verme faiz oranı, işsizlik oranı, enflasyon, kişi başına GSYİH ve cari açık olarak tespit edilmiştir. Seriler arasındaki uzun dönemli dinamik ilişki Johansen-Juselius (1990) eşbütünleşme testleri ile kısa dönemli ilişki Granger Nedensellik testi ile nedenselliğin yönü ise Vektör Hata Düzeltme Modeli kullanılarak kullanılarak test edilmiştir. Çalışmanın bulguları, Türk Bankacılık sektöründe takipteki krediler ve belirleyicileri arasında tutarlı ve uzun dönemli bir ilişkinin var olduğunu göstermektedir. Vektör Hata Düzeltme Modeli kullanılarak yapılan Granger nedensellik testleri, kısa dönemli ilişkinin olduğu durumlarda ilişkinin tek yönlü olduğunu ortaya koymaktadır.
Testing the Housing Bubble Condition: Empirical Analyses in the Turkish Housing Market
(İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2022) Özgüler, İsmail Cem; Küçüközmen, Cumhur Coşkun
Bu tez, 17 yıllık dönemde reel Türkiye konut fiyat endeksi, reel kira ve bunların finansal, konut sektörü ile ilgili ve makroekonomik belirleyicileri arasındaki uzun vadeli ilişkiyi ve kısa vadeli dinamikleri incelemeyi amaçlamaktadır. Özellikle, 2003:A01-2019:A12 dönemini içeren benzersiz bir veri seti üzerinde uygulanan alternatif testler aracılığıyla konut balonunun varlığı incelenmiştir. Bu tezde, gerçekleşen ve temel (olması gereken) fiyatlar arasındaki farkın balon olduğunu gösteren fiyat yakınsama çerçevesi kapsamında, fiyat balonlarının zamanlamasını, büyüklüğünü ve sönme dönem(ler)ini belirlemek için Otoregresif Dağıtılmış Gecikme (ARDL) örnek içi eş bütünleşme ve İndirgenmiş Nakit Akışı (DCF) tahminleriyle gözlemlenen fiyatlar karşılaştırmıştır. Ayrıca, Genelleştirilmiş Eküs Genişletilmiş Dickey-Fuller (GSADF) uygulaması sonuçları hızla yükselen/şişen konut ve kira fiyat davranışını göstermektedir. Toda-Yamamoto nedensellik testi ve etki-tepki fonksiyonları, Türkiye emlak piyasası için kısa vadeli öngörüler sağlamaktadır. Tüm bunlara ek olarak, gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerde uygulanan konut politikalarını kapsayan bu çalışma, Türkiye'deki ekonomik konut politikalarına ilişkin öneriler sunmaktadır. Bulgular, gayrimenkul piyasasında kiraların ve fiyat-kira oranının olumlu ve konut kredisi faiz oranlarının ise ev fiyatları üzerindeki olumsuz etkisini vurgulayarak yatırım değeri teorisini destekleyen kanıtlar içermektedir. Dikkate değer diğer bir sonuç ise, bu dinamiklerin konut fiyatları üzerinde konut kredisi faiz oranlarından daha önemli bir etkiye sahip olmasıdır. Model tahminleri, fiyatlarda balon sinyalleri yerine geçici aşırı değerlemeler sergilemekte ve hızla yükselen/şişen fiyat davranışları da dahil olmak üzere uzun vadede konut fiyat değerlemelerinin temel değişimlerle tutarlı olduğunu göstermektedir. Kısa vadede banka kredileri ve konut kredisi faiz oranlarındaki değişiklikler konut talebini tetiklerken, kış aylarındaki inşaat duraklamaları artan işsizlik oranlarına ve artan konut fiyatlarına neden olmaktadır.