Browsing by Author "Can, Emre"

Now showing 1 - 3 of 3

A Comparison of Domestic Banks and Foreign Banks in Turkey After 2001
(İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2008) Can, Emre; Postalcı, Efe
Bu tezin en önemli gözlemi 2001 yılından sonra yerel bankaların yabancı bankalardan daha iyi performans göstermesidir. Bu tezde performans kavramı, tezin modelinde yer alan net faaliyet karının toplam aktiflere oranının ve takipteki kredilerin toplam kredilere oranının aktif karlılık yaratması anlamında kullanılmıştır. Bu kavram tezin kapsamı içinde ve dar anlamıyla ?karlılık etkinliğine? atıf yapmaktadır. Bu çalışmada savunduğumuz tez sektördeki yapısal değişimlerin yerel bankaların yabancı bankalardan daha iyi performans göstermesine neden olduğudur. Bu yapısal değişiklikler; Bankacılık Denetleme ve Düzenleme Kurulunun açılması, sermaye yeterliliği ve risk ölçümleriyle ilgili mevzuat değişiklikleri, kamu bankalarının özelleştirme kapsamına alınmasıyla daha iyi performans göstermesidir. Analizlerimize göre politik ve ekonomik istikrar bu gelişmeleri tetiklemiştir. Bunun yanında mevduatların tamamına uygulanan devlet garantisinin kalkması ve en önemlisi sektördeki yabancı payının artması yerel bankların performansını arttırmıştır. Tezin 5. bölümünde tüm nedenler ayrıntılı olarak ele alınmıştır. Tezde yapılan gözlemin önemi literatürün aksine gelişmekte olan ülkelerde yerel bankaların yabancı bankalardan karlılık etkinliği açısından daha iyi performans göstermiş olmasıdır. Tez altı kısımdan oluşmaktadır. Birinci kısımda tezi yazma konusundaki amacımıza yer verilmiştir. İkinci kısımda literatür taramasıyla gelişmekte olan ülkelere yabancı banka girişi olduğunda yabancı bankaların yerel bankalardan daha iyi performans gösterdiğini analiz eden çalışmalara atıf yapılmıştır. Üçüncü bölüm Türk Bankacılık sektörünün kısa tarihini ve sektördeki önemli değişimleri anlatmaktadır. Dördüncü kısımda 2002 ve 2007 yılları arasında yerel bankaların karlılık etkinliği açısından yabancı bankalardan daha iyi performans gösterdiğini açıklayan ekonometrik model anlatılmıştır. Beşinci bölüm yerel bankaların 2001 yılı sonrası neden yabancı bankalardan daha iyi performans gösterdiği açıklarken; altıncı bölüm ise sonuçtur.
Cultural Diversity, Domestic Political Violence and Public Expenditures
(Taylor & Francis Ltd, 2008) Akdede, Sacit Hadi; Hwang, Jinyoung; Can, Emre
This study investigates the relationship between cultural diversity, political violence and public expenditures. Using a cross-section of cultural diversity indices, it is empirically examined whether cultural diversity caused or intensified political violence in the 1980s and 1990s. It is found that economic factors were statistically significant in the intensity of the violence in the 1980s, whereas political and cultural factors were significant in the 1990s. In addition, ethnic diversity took a significant role in both starting the violence and the intensity of it in the 1990s.
Modeling the Exchange Rate and Interest Rate Intervention of Central Bank of the Republic of Turkey
(İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2014) Can, Emre; Binatlı, Ayla Oğuş
2008 küresel finans krizi dünya ekonomisi ve finans piyasaları için yeni bir dönemi başlatmıştır. Bu kriz karar vericilerin, politika yapıcıların, iş adamlarının, vergi ödeyenlerin, seçmenlerin ve her bir bireyin algısında yeni bir "ekonomi" ve "piyasa" olgusunun oluşmasına neden olmuştur. Bu algı kurumların amaçlarını ve önceliklerini genişletmiş ve değiştirmiştir. 2008 küresel finans krizi küllerinden eski bir oyuncuyu kahraman olarak ilan etmiş ve ona bir çok sorumluluk yüklemiştir. Kuşkusuz bu eski kahraman merkez bankalarıdır. Merkez bankalarının artık öncelikli ve tek amacı fiyat istikrarını sağlamak değildir. Bu amacın yanında, merkez bankaları krizle mücadele eden, piyasaya gün içinde dolaylı veya dolaysız müdahale ederek piyasanın ateşini söndüren, şirketlerin batmasını engelleyen, işsizlikle mücadele eden, büyüme için katkı veren, bir çok bakanlığın görevini üstlenmiş "bağımsız" bir kahraman haline dönüşmüştür. Merkez bankalarının piyasaya bu kadar müdahil olması ve müdahalesinin ne zaman gerçekleşeceği sorusu tüm karar vericiler için önemli hale gelmiştir. Çünkü merkez bankaları müdahaleyi piyasayı "normalleştirmek" veya "dengelemek" için yapmaktadır. Piyasaya bu kadar etkin müdahele edebilen bir oyuncunun müdahalenin yapma zamanını bilmek, öngörmek ve analiz etmek kuşkusuz piyasanın tüm paydaşları için çok önemlidir. Bu tezin temal amacı Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın döviz kuruna ve faize doğrudan müdahalesinin ne zaman ve hangi koşullarda olduğunu analiz etmektir. Bu zamanlamanın ve koşulların analizi hem geçmiş piyasa dinamiklerini anlamakta hem de gelecekteki müdahaleleri tahmin etmekte faydalı olacaktır. Bulgularımız, ayrıca Merkez Bankasının piyasayı okuma algısında, dengesizliğin ve anormalliğin tanımlanmasında yardımcı olacaktır. Bu tezde logit regresyonlar tahminlenmiş ve reaction fonksiyon teorisi incelenmiştir. Reaction fonksiyon teorisi incelendikten sonra günlük data ile temellenen bir model önerilmiş. Bu model regresyon, VAR ve M-Garch teknikleriyle analiz edilerek değişkenler arasındaki ilişkiler ayrıntılı olarak incelenmiştir. Bu analizlerden elde edilen sonuçlar karar ağaçları metoduna uygulanmıştır. Karar ağaçlarıyla kurduğumuz modeller ile TCMB'nin 2002-2012 yılların ararında döviz kuruna (26 kez) ve gösterge faize (54 kez) ne zaman doğrudan müdahale ettiği analiz edilmiştir.