Please use this identifier to cite or link to this item:
https://hdl.handle.net/20.500.14365/4422
Title: | The Interaction of Mutual Fund Flows and Stock Returns: Evidence From the Turkish Capital Market | Authors: | Tunc, Gokce Aydoğan, Berna Vardar, Gülin |
Abstract: | Günümüzde büyüklüğü ve popülerliği hızla artan yatırım fonlarının finansal piyasalar üzerindeki etkilerini anlamak yatırımcılar için oldukça önemlidir. Bu çalışma, Türkiye’deki yatırım fonları ile hisse senetleri arasındaki uzun ve kısa dönemli dinamik ilişkiyi incelemektedir. Seriler arasındaki uzun dönemli dinamik ilişki standart eşbütünleşme testleri ile kısa dönemli nedensellik ilişkisi ise Vektör Hata Düzeltme Modeli (VECM) kullanılarak test edilmiştir. Ampirik bulgular, tüm yatırım fonu tipleri ile hisse senedi getirileri arasında uzun dönemli bir ilişki olduğunu ortaya koymaktadır. Vektör Hata Düzeltme Modeli kullanılarak yapılan Granger nedensellik testleri, tüm yatırım fonu tipleri ile hisse senedi getirileri arasında kısa dönemde çift yönlü nedensellik ilişkisi olduğunu göstermektedir. | URI: | https://search.trdizin.gov.tr/yayin/detay/154668 https://hdl.handle.net/20.500.14365/4422 |
ISSN: | 1303-099X 2651-3021 |
Appears in Collections: | TR Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu / TR Dizin Indexed Publications Collection |
Show full item record
CORE Recommender
Page view(s)
96
checked on Dec 16, 2024
Download(s)
20
checked on Dec 16, 2024
Google ScholarTM
Check
Items in GCRIS Repository are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.