Yüksek Lisans Tezleri

Permanent URI for this collectionhttps://hdl.handle.net/20.500.14365/8832

Browse

Filters

2004 - 20099

Settings

End date: 2009Department: search.filters.department.İEÜ, Lisansüstü Eğitim Enstitüsü, Finansal Ekonomi Ana Bilim Dalı

Search Results

Now showing 1 - 9 of 9
  • Master Thesis
    Derivatives Markets and Future Price Volatility: an Econometric Application To Turkdex Contracts
    (İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2009) Karaca, Emre; Yetkiner, Hakan
    Bu çalışma, türev piyasalarını, bu piyasaları oluşturan etkenleri, vadeli sözleşme fiyat oynaklığını (volatilitesini) incelemektedir. Türev piyasalarının finansal piyasalar için önemi belirtilmekte ve türev piyasalarının gelişmekte olan ülkelerde kurulması ve kullanılmasının, yatırımcıların karşı karşıya kalabileceği piyasanın negatif etkilerinin nasıl en aza indirebilineceği tartışılmaktadır. Bu çalışmada, türev piyasalarının doğası ve ekonomi açısından önemi tartışılmıştır. Bir yatırımcının türev piyasalarında karşılaşabileceği spesifik konular ve teknik durumlar ilgili teoriler ve akademik çalışmalar ışığında incelenmiştirVadeli sözleşmeler, opsiyonlar gibi türev araçlarının doğası hakkında da bilgi verilmektedir. Fiyatlandırmanın nasıl yapıldığı, oynaklığın nedenleri açıklanmaktadır. Bu konular bünyesinde, türev piyasalarında risk kapsamı anlatılmakta ve bir yatırımcının riske karşı davranışları incelenmektedir. Vadeli İşlemler ve Opsiyon Borsası (VOB) hakkında kısa bir bilgi verilmekte ve örnek olarak seçilen ve VOB'da işlem gören sözleşmelerin fiyat oynaklığı üzerine, ilgili teoriler ışığında ekonometrik bir çalışma yapılmıştır. Bu çalışmada VOB da işlem gören sözleşmelerin ampirik çalışmalardakine uygun olarak, teorik fiyat eğrisi ile aynı yöndeki değişiklikleri izlediğini belirledik. Ekonometrik analizlerimizde, işlem hacmi ve sözleşme vade sonuna kadar kalan gün sayısının fiyat volatilitesini etkilediğini gözlenmedik. Daha önceki ampirik çalışmalar da benze yönde saptamalarda bulunmuştur. Bu çalışmada hem işlem hacmi hem vade sonuna kadar kalan gün sayısı etkisi analizlere konu edilmiş ve bu iki faktörün fiyat volatilisine etkisi şu şekilde saptanmıştır. Vade sonuna yaklaştıkça vade sonuna kadar kalan gün sayısı azalırken, işlem hacminde artış gözükmektedir. Volatilite vade sonuna kadar kalan gün sayısı ile doğru ve işlem hacmi ile ters orantılıdır.
  • Master Thesis
    The Determining Role of Eu in Turkey's Trade Flows: a Gravity Model Approach
    (İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2009) Bilici, Özgül; Yetkiner, İ. Hakan
    Bu tezin amacı çekim modeli yaklaşımını kullanarak Türkiye'nin dış ticaret akımının belirleyicilerini ve Gümrük Birliği üyeliği sonrası dış ticaret akımında bir kırılma olup olmadığını panel veri analizi ile belirlemektir. Tezin ilk kısmında Türkiye'nin dış ticaretindeki gelişmeler 1923'den günümüze incelenmiş, Türkiye'nin Avrupa Birliği ile olan ticaret ilişkilerine ayrıntılı olarak yer verilmiştir. Daha sonra çekim modeli kullanılarak Türiye'nin dış ticaret akımlarının belirleyenleri ve bu belirleyenler içinde AB'nin önemi analiz edilmiştir. Analizler 1982-2008 dönemine ilişkin toplam ticaret, ihracat ve ithalat akımları için ayrı ayrı yapılmıştır. AB için yapılan analizlerde ise Gümrük Birliği'nin ticaret akımları üzerindeki etkleri üzerinde durulmuştur. Analizlerimiz AB ülkelerinin Türkiye'nin dış ticaretinde her zaman önemli yer tuttuğunu, Gümrük Birliği sonrası istatistiksel öneminin çok fazla artmadığını ve ticaret akınlarında ciddi bir kırılmaya yol açmadığını göstermektedir.
  • Master Thesis
    Is It Possible To Make Profit Only With Technical Analysis? Ise National 100 Index Analysis
    (İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2007) Haşal, Aylin; Oğuş, Ayla
    Bu çalışma teknik analizin karlılığı ve yararlılığı üzerine yapılmıştır. Önceden yapılmış çalışmalar ve anketler incelendikten sonra Türkiye'deki borsa aracı kurumlarında çalışan analistlere bir anket yapılmıştır. Bu elden ve mail ortamında yapılan anket çalışmasına 66 kişiden yanıt gelmiştir. Bu anket teknik analizin hisse senedi piyasası için tercih edilen bir yöntem olup olmadığını, hangi sıklıkla kullanıldığını, analistler tarafından hangi indikatörlerin ve grafik tiplerinin kullanıldığını ve bunlara benzer konuları anlamak için yapılmıştır. 66 analistten 59'u karar verme sürecinde genellikle teknik analizi tercih ettiklerini belirtmiştir. Bu 59 kişinin 49'u ise teknik analizin karlılığına inandıklarını dile getirmiştir. İlave olarak, 59'un 43'ü kısa vadeli analizleri tercih etmiştir. Bu tarz cevapların yardımıyla, istatistiksel geçerlilikler göz ardı edilerek, IMKB Ulusal 100 endeksinin 2007'nin ilk yarısı ve 2006 yıllarını kapsayan günlük, lineer grafiklerinin kullanıldığı bir analizi yapılmış, sadece teknik göstergelere bakarak kar sağlanıp sağlanamayacağı bulunmaya çalışılmıştır. Tüm sonuçlar bir araya getirildiğinde, hisse senedi piyasasında teknik analizin tek başına kar sağlayabildiğini ancak bunların büyük karlar olmadığını söyleyebiliriz. İlave olarak, teknik analizin, özellikle kısa vadeli analizlerde, en çok tercih edilen yöntem olduğu ortaya çıkıyor. Amaç teknik analizin kar yaratmak için tek başına yeterli olup olmadığını anlamaktı. Çıkan karlar yeterli olduğu gösteriyor ancak, analizlere, yapısal faktörler, temel analiz, haberler, para giriş çıkışları gibi etkileyiciler ilave edildiğinde yatırımcının kar rakamını yükseltmesi beklenebilir.
  • Master Thesis
    The Role of Universities in Local Economic Development: The Case of İzmir University of Economics
    (İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2005) Şen, Arzu; Ogus, Ayla
    Bu tez, üniversitelerin bulundukları bölgeler üzerindeki etkilerinin de erlendirilmesindeyararlanılan kavramları ve teorileri incelemektedir. Tezde ekonomik etki analizlerindekullanılan metotlar ve bir literatür taraması sunulmu tur. Yerel ve bölgesel ekonomik geli meile ilgili olarak, zmir Ekonomi Üniversitesi'nin yarattı ı iki ekonomik etkininde erlendirilmesi amacıyla bir vaka çalı ması yapılmı tır. lk etki, üniversitenin ekonomik birgüç olması dolayısıyla zmir Metropolitan Alan üzerinde yarattı ı do rudan ve dolaylıharcama etkileri ile ilgilidir. Ekonomik etki analizi uygulanarak üniversitenin varlı ınınyarattı ı do rudan ve dolaylı gelir etkileri ve Keynezyen tipi gelir-harcama çarpanları tahminedilmi tir. Bu çalı mada somut sonuçlara ula abilmek amacıyla bazı varsayımlar yapılmı tır.Bu tür varsayımlar çalı ma boyunca açıkça belirtilmi tir. Bunun ardından, üniversitenin yerelkalkınmada oynadı ı rol, yerel insan sermayesi tabanını geli tirmesi, ara tırma sözle melerinedahil olması, bölgesel a larla ortaklık kurması, yerel giri imcili i desteklemesi ve yeni irketolu umunu ve geli imini te vik etmesi yoluyla ortaya konulmu tur. Bu sayede, zmirEkonomi Üniversitesi'nin hem yerel gelir ve istihdam yaratma sürecinde önemli bir ekonomikgüç oldu u hem de bölgesel a larda önemli bir bilgi dü ümü oldu u sonucuna varılmı tır.
  • Master Thesis
    Determinants of Current Account: an Intertemporal Approach
    (İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2006) Kopurlu, Barış Serkan; Bulmuş, İsmail
    Bu çalışma, cari işlemler hesabının belirleyicilerini ve teorilerini analiz etmektedir.Çalışmada, cari işlemler hesabına yönelik çeşitli yaklaşımlar, bu yaklaşımlarıntarihsel altyapıları ve bu yaklaşımlara ilişkin literatür taraması sunulmaktadır. Cariişlemler hesabını açıklamaya çalışan yaklaşımlardan biri olan ?dönemlerarasıyaklaşım?ın etkinliği ekonometrik bir çalışmayla ölçülmeye çalışılmıştır. Cariişlemler hesabı ve gayri safi yurtiçi tasarruflar, dönemlerarası yaklaşımının dayattığıbir takım bağımsız değişkenlerle ayrı ayrı ekonometrik analize tabi tutulmuştur.Ekonometrik analiz sonucunda, gayri safi yurtiçi hasılanın ve orta yaşlı nüfusuntoplam nüfus içerisindeki payının, cari işlemler hesabı ve gayri safi yurtiçitasarruflar üzerinde negatif etkisi olduğu; okullaşma oranının ve gayri safi sabitsermaye oluşumunun ise pozitif etkisi olduğu görülmüştür. Sonuçlar, dönemlerarasıyaklaşımın, cari işlemler hesabını ve gayri safi yurt içi tasarrufları açıklamadabaşarılı olduğunu; fakat uyarlama sürecinin teorinin öne sürdüğü gibi olmadığınıgöstermektedir. Ayrıca, teorinin temel varsayımlarının aksine, cari işlemler hesabıve gayri safi yurt içi tasarruflar arasında anlamlı bir istatistiksel ilişkibulunamamıştır.
  • Master Thesis
    The Use of Derivatives in Banking Sector and Their Applications in Turkey
    (İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2007) Baran, Özer; Baklacı, Hasan Fehmi
    1970 sonrasında, de i ken kur sistemindeki artan volatiliteden dolayı, kurumlar vebireyler döviz riskiyle kar ıla tılar. Bu riski yönetmek amacıyla dünyada yenifinansal enstrümanlar -türev ürünler- kullanılmaya ba lanırken, bu enstrümanlarınTürkiye' uygulamaları kısıtlı kaldı. Bu tezin ana amacı, Türkiye' deki ticaribankalar tarafından özellikle kurumsal ve perakende mü teriler nezdinde yeniuygulamaya sunulan türev ürünlerinin de erlendirilmesidir. Çalı malarımızsırasında öncelikle yapılandırılmı türev ürünler üzerinde durulmu , söz konusuürünler arasında tam teminatlı opsiyonlar temel piyasa de i kenleri ile olanili kilerinin gösterilmesi amacıyla de erlendirilmi , sonuç olarak tam teminatlıopsiyonların geli iminin tahmin edilebilmesi amacıyla analitik bir modelgeli tirilmeye çalı ılmı tır. Tez boyunca, bahse konu türev enstrümanlarınınkullanımında geri kalınmı olunmasının sebepleri ortaya konulacaktır. Sonolarak da, mevcut yatırım araçlarına alternatif te kil eden söz konusu türevürünlerinin kullanım sıklı ının artırılması ve sonuç olarak etkin bir türevpiyasasının geli imi için politikalar önerilecektir.
  • Master Thesis
    The Determinants of Bank Failures in the Turkish Banking Industry During 1994-2000
    (İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2007) Yaldiz, Elmas; Kasman, Adnan
    Bankalar borç alma ve verme hizmeti veren kurumlar olarak bir ekonominin işleyişinde en önemli paya sahip kurumlardandır. Bankacılık sektöründe ortaya çıkan bir kriz ise toplumun ekonomiyi derinden etkiler. Carstens vd. (2004) bankacılık krizleri ve yeniden yapılandırmalarının ortalamasının % 17,5'i olduğunu hesaplamıştır (GSYİH'in yüzdesi olarak). Bu nedenle banka başarısızlıklarının sağlıklı erken uyarı sistemleri aracılığı ile önceden tahmin edilerek gerekli önlemlerin alınması hayati önem taşımaktadır. Bu sayede bankacılık krizleri önemli ölçüde engellenecektir. Bu çalışmanın temel amacı 1994?2000 yılları arasında banka başarısızlıklarının ardındaki nedenleri sağkalım analizi (Hazard model) ve logit modeli ile araştırmaktır. İki modelin de sonuçları sermayesi yüksek, likiditesi fazla ve daha büyük bankaların batma olasılıklarının daha düşük olduğunu ortaya koymaktadır. Bununla beraber, bilânço dışı faaliyetler ile yönetim ve aktif kalitesinin banka başarısızlıklarını etkilemediği görülmüştür. Bu çalışmanın sonuçları bu haliyle Wheelock ve Wilson (2000), Molina (2002) ve Logan (2001) ile tutarlılık göstermektedir.
  • Master Thesis
    The Effect of Futures Markets on Underlying Spot Markets: a Case Analysis From Turkey
    (İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2007) Keleş, Utku; Baklacı, Hasan Fehmi
    Bu tezde, vadeli işlem piyasalarının, spot piyasalar üzerine etkisi, Türkiyeperspektifinden analiz edilmiştir. Analizi yapmak için, EGARCH olarakbilinen, GARCH modelinin genişletilmiş bir biçimi kullanılmıştır. EGARCHmodeli uygulamaları ile, IMKB-30 endeksinin ve YTL/DOLAR kurunun spotgetirileri üzerinden, fiyat hareketleri incelenmiştir. İMKB-30 endeks analizisonuçlarında, vadeli işlemlerin, spot piyasa fiyat hareketi üzerinde azaltıcıetkisi olduğu görülürken, YTL/DOLAR kuru analizi sonuçlarında vadeliişlemlerin spot piyasa fiyat hareketi üzerinde bir etkisi olmadığı görülmüştür.Elde edilen bu sonuçlara göre, Türkiye'de vadeli işlem piyasalarının spotpiyasa üzerinde destabilize edici bir etkisi olmadığı söylenebilir.
  • Master Thesis
    The Prospects for the Euro Against the Us Dollar as an International Currency
    (İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2004) Göksel, İdil; Oğuş, Ayla
    Rezerv para nasıl olmalı? Uluslararası paraların temel özellikleri neler? EL Dünya Savaşı'ndan beri egemen olan para birimi dolar. Acaba euro doların bu egemenliğine son verebilecek mi? Bu çalışma hem uluslararası para birimlerinin hem de para birliğinin fayda ve maliyetlerini analiz ederek euro 'nun uluslararası bir para birimi olup olmama ihtimalini irdelemektedir. 17. ve 18. yüzyılda Hollanda gulderinin, 19. ve 20. yüzyıl başlarında ingiliz sterlininin ve II. Dünya Savaşı'ndan beri de doların egemen uluslararsı para birimi olmalarının nedenleri nelerdi? Euro'nun dolar karşısındaki şansinı anlayabilmek için aralarında türlü karşılaştırmalar yapıldı. Temel ekonomik göstergelerden başlayarak dünya ticaretindeki rollerine kadar birçok ekonomik konudaki güçleri ve potensiyelleri kıyaslandı. Buna ek olarak her iki para biriminin arz esneklikleri, uluslararası finans piyasalarındaki rolleri, geçmiş enflasyon oranlan, cari ve ticaret dengeleri tartışıldı. Atraksiyon modeli kullanılarak uluslararası tahvil ve bono piyasaları üzerine ampirik bir çalışma yapıldı. Bu çalışmadaki bütün analizler bize euro'nun uluslararası para olma potensiyeline sahip olduğunu göstermiştir. Euro ile kıyaslandığında doların halen bazı avantajları olmasına rağmen, Avrupa'nın ve Amerika'nın egemen olacağı iki merkezli para rejimi, yüzyılımızın büyük bir kısmında süregelen dolar merkezli sistemin yerini alabilir.