TR Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu / TR Dizin Indexed Publications Collection
Permanent URI for this collectionhttps://hdl.handle.net/20.500.14365/4
Browse
16 results
Search Results
Article Menşe Ülke Etkisinin Çevrimiçi Satın Alma Kararları Üzerindeki Etkileri: Kapsamlı Bir Derleme(2025-12-25) Akdeniz, Gözde; Dobrucali, BirceBu çalışma, menşe ülke kavramının çevrimiçi satın alma kararları üzerindeki etkisini kapsamlı bir şekilde incelemeyi amaçlamaktadır. Bu doğrultuda, mevcut bilgi birikimi içindeki kavramsal ve metodolojik yaklaşımlar ile ampirik boyutlar detaylı bir şekilde analiz edilerek sentezlenmiş ve eleştirel bir değerlendirmeye tabi tutulmuştur. İşletme ve yönetim literatüründen 2006-2025 yılları arasında yayımlanmış 38 makaleye ulaşılmıştır. Literatürdeki güncel durumu belirlemek ile gelecekteki araştırma yönelimlerini ortaya koymak için kapsamlı bir derleme çalışması yapılmıştır. İncelenen makalelerin çoğu hipotez odaklı ve yapılandırılmış olup, daha az bir kısmı keşifsel niteliktedir. Çoğunlukla ikincil verilere dayalı istatistiksel teknikler ve çevrimiçi anketler kullanılırken, vaka çalışmaları daha az tercih edilmiştir. Kesitsel ve boylamsal araştırmalar neredeyse eşit düzeyde temsil edilerek çevrimiçi menşe ülke etkilerine dair hem statik hem de dinamik içgörüler sunmaktadır. Coğrafi açıdan, araştırmalar daha çok Asya, Kuzey Amerika ve Avrupa ülkelerine odaklanmaktadır. Çalışmalarda tüketici ürünlerine, hizmetler ve endüstriyel ürünlerden daha fazla önem verildiği gözlemlenmektedir. Örnekleme yöntemleri genellikle yetersiz açıklanmış olup, en yaygın kullanılan veri analiz tekniği çok değişkenli istatistiklerdir. Bu araştırma, uluslararası pazarlama literatürüne katkıda bulunarak mevcut çalışmaları gözden geçirmek, daha fazla inceleme gerektiren boşlukları vurgulamak ve gelecekteki araştırmalar için olası yönelimler önermek amacıyla gerçekleştirilmiştir.Article Return Transmission Among Fossil Energy Commodities, Clean Energy Stocks, Green Bonds, and Energy Cryptocurrency(Mehmet Akif Ersoy University, 2025-09-30) Cagli, Efe C.; Mandacı, Pınar Evrim; Kocakaya, Birce Tedik; Tedik Kocakaya, Birce; Evrim Mandaci, PinarThis paper investigates return transmission among fossil energy commodities (crude oil, natural gas, gas oil, unleaded gasoline, and heating oil), clean energy stocks, green bonds, and energy cryptocurrency markets. We consider Bloomberg’s fossil energy subindices to proxy various energy commodities. We use the WilderHill Clean Energy Index (ECO) and Solactive Green Bond Index (GB) as proxies for clean energy stocks and green bonds. In addition, the Powerledger (POWR) coin is used to proxy energy cryptocurrency. We employ the TVP-VAR frequency connectedness technique for the period from November 12, 2017, to September 28, 2023. Our findings indicate a moderate level of interdependence with an apparent increase observed during the COVID-19 pandemic. Notably, short-term factors play a significant role in shaping this connectedness. Furthermore, the analysis identifies clean energy stocks, green bonds and energy cryptocurrencies as recipients, while all fossil energy commodities other than natural gas and gasoline are identified as transmitters. These conclusions have important implications for investors and policymakers.Article Finansal Stresin Fosil Enerji Emtiaları ile Yeşil Enerji Piyasaları Arasındaki Dinamik Bağlantılılığa Etkisi(Economic and Financial Research Assoc – EFAD, 2025-06-30) Cagli, Efe C.; Mandacı, Pınar Evrim; Kocakaya, Birce Tedik; Taşkın, DilvinBu makale, FSI (Finansal Stres Endeksi), VIX (Volatilite Endeksi) ve EPU (Ekonomik Politika Belirsizliği) gibi seçili stres değişkenlerinin yeşil piyasalar (hisse senetleri ve tahviller) ile fosil enerji emtiaları arasındaki dinamik bağlantılılık üzerindeki etkilerini incelemeyi amaçlamaktadır. Bağlantılılığı ölçmek için TVP-VAR modelini ve bu stres değişkenlerinin 1 Kasım 2012'den 15 Kasım 2022'ye kadar bu bağlantı üzerindeki etkilerini araştırmak için Fourier Kümülatif Granger Nedensellik testini kullanıyoruz. Sonuçlar, esas olarak kısa vadeli dinamiklerden kaynaklanan orta düzeyde getiri bağlantılılığı olduğunu gösteriyor ve bu da çeşitlendirmenin uzun vadeli yatırımlar için daha faydalı olabileceğini gösteriyor. COVID-19 salgını sırasında yüksek bağlantılılık gözlemliyoruz. Bağlantılılık, su şirketi hisseleri hariç, fosil enerji emtiaları arasında yüksek ancak yeşil hisse senedi ve tahvil piyasaları arasında düşüktür. Su hisselerinin piyasalar üzerinde önemli bir etkisi vardır, bunu petrol takip eder. Nedensellik test sonuçlarımız, FSI ve VIX'in bunların arasındaki bağlantılılığı etkilediğini göstermektedir.Article An Emprical Analysis of Turkish Credit Default Swaps(2006) Arslan, İlker; Baklacı, Hasan FehmiYurtdışı piyasalaradaki yaygın kullanımına rağmen, Türkiye'de kredi türev araçları için yeterli fınansal ve bilgi altyapısının oluşmaması nedeniyle Türk fınans kurumlarının birçoğu halen Kredi Temerrüt Swaplarini bilmemekte ya da kullanmamaktadır. Bu çalışma, Türk kredi temerrüt swaplarini farklı açılardan incelemektedir. Çalışmadan elde edilen sonuçlar, 10 yıllık swap spreadlarinin aşırı değerli olduğunu ortaya koymaktadır. Bunun da temel nedeni olarak, mevcut Kredi Temerrüt Swap piyasalarının halen yeterli ölçüde likit olmaması gösterilebilir. Bunun yanında, Türkiye'nin mevcut borçlarına ilişkin temerrüte düşme olasılığı tahminlerinin vade yapısı incelendiğinde, Türkiye'nin gelecek beş sene içinde temerrüte düşme riskinin , özellikle tüm zamanlar için en kötü kriz senesi olarak kabul edilen 2001 yılı ile kıyaslandığında, nisbeten düşük olduğu görülmektedir.Article Gümrük Birliği'nin Sosyal Refahı Üzerine Etkileri(2008) Bulmuş, İsmailBu makalede, Türkiye ile Avrupa Birliği arasında gerçekleştirilen Gümrük Birliği 'nin sosyal refah etkileri kısmi denge analizi çerçevesinde incelenmiştir. Bir ilk adım olarak, Türkiye ithalatının fiyat değişmelerine duyarlılık derecesi tahmin edilmiştir: Bu amaçla yaptığımız regresyon analizi, Türkiye ithalatının, 1996-2003 döneminde, fiyatlara karşı (-0,56) çevresinde bir esneklik katsayısına sahip olduğunu göstermiştir. Bulduğumuz bu esneklik katsayısı, daha sonra, Gümrük Birliği sonucu, Türkiye ithalatında ortaya çıkan artışı ölçmede kullanılmıştır. Araştırmanın sayısal sonuçları; 2006 yılı için tüketicilerin refahında, 30 milyar dolar dolayında, GSMH'nin %7,33'üne eşdeğer bir artışın ortaya çıktığını göstermiştir. Artışa ilişkin bu sayı, hiç şüphesiz, üreticilerin ve kamunun karşı karşıya kaldıkları refah kayıplarını dikkate almamaktadır. Bu kayıplar göz önüne alındığında, sosyal refah artışı, GSMH'nin %0,88'i gibi oldukça mütevazı bir orana düşmektedir. Bununla beraber, bu sayı, Türk Lirası geçtiğimiz birkaç yılda aşırı değerlenmemiş olsaydı, 1,75 kat daha fazla olurdu. Sonuç olarak ifade etmek gerekirse, Gümrük Birliği, beklendiği ölçüde olmasa da, Türkiye ekonomisi üzerinde bir dizi olumlu etki yaratmıştır.Article İmkb ' de Yabancı Yatırımcı İşlemleri ve Getiri Etkileşimi Üzerine Ampirik Bir Çalışma(2009) Baklacı, Hasan FehmiBu çalışmada, Türk hisse senedi piyasasında yabancı yatırımcıların işlemleri ile getiriler arasındaki karşılıklı etkileşim belirlenmeye çalışılmıştır. Çalışmadan elde edilen sonuçlar, yabancı yatırımcı işlemleri ile hisse getirileri arasında güçlü bir karşılıklı etkileşim olduğunu göstermektedir. Herbir hisse senedi ve piyasa analizlerinden yabancı yatırımcıların hisse getirilerini yakından takip ettikleri ve işlem stratejilerini getirilere göre yönlendirdikleri belirlenmiştir. Benzer şekilde, yabancı yatırımcıların işlemlerinin de hisse senet getirileri üzerinde etkili olduğu ve dolayısı ile fiyat baskısı etkisinin varlığı da çalışmadan elde edilen bir başka sonuçtur. Ayrıca, çalışmada yapılan analizlerden yabancı yatırımcıların Türk piyasalarında birçok hisse üzerinde, özellikle piyasalardan çıkış engellerinin de olmaması nedeniyle, sıklıkla pozisyon değiştirdiği de saptanmıştır.Other Analyzing the Dual Long Memory in Stock Market Returns(2011) Küçüközmen, C Coşkun; Ural, MertBu çalışmanın amacı, zayıf formda etkin piyasa hipotezi bağlamında birleşik ARFIMA-FIGARCH modeli ve yapısal kırılma testi kullanarak beş farklı borsa endeks getiri serisi için ikili uzun hafıza özelliklerini incelemektir. Modeller S&P500, FTSE100, DAX, CAC40 ve ISE100 borsa endekslerinin günlük kapanış fiyatları kullanılarak test edilmiştir. Volatilite sürekliliği üzerinde yapısal kırılmaların etkilerini belirlemek üzere ICSS (Iterative Cumulative Sums of Squares) algoritması ile varyanstaki kırılmalar tespit edilmiş ve modellere kukla değişkenler olarak eklenmiştir. Analiz sonuçlarına göre, tüm borsalar için ikili uzun hafızanın bulunduğu anlaşılmıştır. Ayrıca volatilitenin öngörülebilir yapı göstermesi nedeniyle tüm borsaların zayıf formda etkinsiz oldukları sonucuna varılmıştır. Bunun yanı sıra, varyanstaki yapısal kırılmaların modellere eklenmesiyle volatilite dinamiklerinin daha doğru hesaplandığı ve volatilite sürekliliğinin fiilen azaldığı saptanmıştırArticle The Interaction of Mutual Fund Flows and Stock Returns: Evidence From the Turkish Capital Market(2014) Tunc, Gokce; Aydoğan, Berna; Vardar, GülinGünümüzde büyüklüğü ve popülerliği hızla artan yatırım fonlarının finansal piyasalar üzerindeki etkilerini anlamak yatırımcılar için oldukça önemlidir. Bu çalışma, Türkiye’deki yatırım fonları ile hisse senetleri arasındaki uzun ve kısa dönemli dinamik ilişkiyi incelemektedir. Seriler arasındaki uzun dönemli dinamik ilişki standart eşbütünleşme testleri ile kısa dönemli nedensellik ilişkisi ise Vektör Hata Düzeltme Modeli (VECM) kullanılarak test edilmiştir. Ampirik bulgular, tüm yatırım fonu tipleri ile hisse senedi getirileri arasında uzun dönemli bir ilişki olduğunu ortaya koymaktadır. Vektör Hata Düzeltme Modeli kullanılarak yapılan Granger nedensellik testleri, tüm yatırım fonu tipleri ile hisse senedi getirileri arasında kısa dönemde çift yönlü nedensellik ilişkisi olduğunu göstermektedir.Article Short Term and Long Term Linkages Among Nonperforming Loans, Macroeconomic and Bankspecific Factors: an Empirical Analysis for Turkey(2015) Özgüler, İsmail Cem; Vardar, GülinTürk Bankacılık sektöründe 2007-2013 yılları itibariyle takipteki krediler ile takipteki kredilerin belirleyicileri arasındaki ilişkiyi araştırmayı amaçlayan bu çalışma, hem makroekonomik hem de banka-özellikli değişkenlerin kredilerin kalitesi üzerinde etkisi olduğu hipotezi üzerine kurgulanmıştır. Takipteki kredileri etkileyen banka-özellikli değişkenler, banka kartlarının hacmi, toplam tasarruf mevduatı; makroekonomik değişkenler ise TCMB gecelik borç verme faiz oranı, işsizlik oranı, enflasyon, kişi başına GSYİH ve cari açık olarak tespit edilmiştir. Seriler arasındaki uzun dönemli dinamik ilişki Johansen-Juselius (1990) eşbütünleşme testleri ile kısa dönemli ilişki Granger Nedensellik testi ile nedenselliğin yönü ise Vektör Hata Düzeltme Modeli kullanılarak kullanılarak test edilmiştir. Çalışmanın bulguları, Türk Bankacılık sektöründe takipteki krediler ve belirleyicileri arasında tutarlı ve uzun dönemli bir ilişkinin var olduğunu göstermektedir. Vektör Hata Düzeltme Modeli kullanılarak yapılan Granger nedensellik testleri, kısa dönemli ilişkinin olduğu durumlarda ilişkinin tek yönlü olduğunu ortaya koymaktadır.Article Yatırımcı Duyarlılığının Borsa İstanbul Sektör Endeks Getirileri Üzerine Etkisi(2015) Vardar, Gülin; Aydoğan, BernaÇalışmada 2004 Ocak2014 Ocak dönemine ait aylık veriler kullanılarak Türkiyedeki yatırımcı duyarlılığının Borsa İstanbul sektör endeks getirileri üzerindeki etkileri Yapısal Olmayan Vektör Otoregresyonu (VAR) ve Genelleştirilmiş Etki-Tepki Analizi yöntemleri ile test edilmiştir. Rasyonel yatırımcı duyarlılığında meydana gelen 1 standart sapmalık şok karşısında hiçbir sektör endeks getirisi tepki vermez iken irrasyonel yatırımcı duyarlılığına karşı Ulaştırma ve İletişim sektörleri hariç diğer tüm sektör getirilerinin anlamlı tepkiler vermesi VAR analizinden elde edilen ilişkiyi de destekler niteliktedir.