TR Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu / TR Dizin Indexed Publications Collection
Permanent URI for this collectionhttps://hdl.handle.net/20.500.14365/4
Browse
2 results
Search Results
Article The Interaction of Mutual Fund Flows and Stock Returns: Evidence From the Turkish Capital Market(2014) Tunc, Gokce; Aydoğan, Berna; Vardar, GülinGünümüzde büyüklüğü ve popülerliği hızla artan yatırım fonlarının finansal piyasalar üzerindeki etkilerini anlamak yatırımcılar için oldukça önemlidir. Bu çalışma, Türkiye’deki yatırım fonları ile hisse senetleri arasındaki uzun ve kısa dönemli dinamik ilişkiyi incelemektedir. Seriler arasındaki uzun dönemli dinamik ilişki standart eşbütünleşme testleri ile kısa dönemli nedensellik ilişkisi ise Vektör Hata Düzeltme Modeli (VECM) kullanılarak test edilmiştir. Ampirik bulgular, tüm yatırım fonu tipleri ile hisse senedi getirileri arasında uzun dönemli bir ilişki olduğunu ortaya koymaktadır. Vektör Hata Düzeltme Modeli kullanılarak yapılan Granger nedensellik testleri, tüm yatırım fonu tipleri ile hisse senedi getirileri arasında kısa dönemde çift yönlü nedensellik ilişkisi olduğunu göstermektedir.Article Yatırımcı Duyarlılığının Borsa İstanbul Sektör Endeks Getirileri Üzerine Etkisi(2015) Vardar, Gülin; Aydoğan, BernaÇalışmada 2004 Ocak2014 Ocak dönemine ait aylık veriler kullanılarak Türkiyedeki yatırımcı duyarlılığının Borsa İstanbul sektör endeks getirileri üzerindeki etkileri Yapısal Olmayan Vektör Otoregresyonu (VAR) ve Genelleştirilmiş Etki-Tepki Analizi yöntemleri ile test edilmiştir. Rasyonel yatırımcı duyarlılığında meydana gelen 1 standart sapmalık şok karşısında hiçbir sektör endeks getirisi tepki vermez iken irrasyonel yatırımcı duyarlılığına karşı Ulaştırma ve İletişim sektörleri hariç diğer tüm sektör getirilerinin anlamlı tepkiler vermesi VAR analizinden elde edilen ilişkiyi de destekler niteliktedir.