Vardar, Gülin

Profile Picture
Profile URL
https://hdl.handle.net/20.500.14365/7026
Name Variants
Vardar, Gulin
Vardar, G
Vardar, Güli̇n
Job Title
Email Address
gulin.karasulu@ieu.edu.tr
Main Affiliation
03.04. International Trade and Finance
Status
Current Staff
Website
ORCID ID
0000-0002-8404-4355
Scopus Author ID
57209829415
Turkish CoHE Profile ID
210E78E68502E196
Google Scholar ID
w4YxL8oAAAAJ
WoS Researcher ID
JZV-1560-2024
Files
Gulin_Vardar.png (94.09 KB)

Sustainable Development Goals

NO POVERTY1
NO POVERTY
4
Research Products
ZERO HUNGER2
ZERO HUNGER
0
Research Products
GOOD HEALTH AND WELL-BEING3
GOOD HEALTH AND WELL-BEING
0
Research Products
QUALITY EDUCATION4
QUALITY EDUCATION
3
Research Products
GENDER EQUALITY5
GENDER EQUALITY
0
Research Products
CLEAN WATER AND SANITATION6
CLEAN WATER AND SANITATION
1
Research Products
AFFORDABLE AND CLEAN ENERGY7
AFFORDABLE AND CLEAN ENERGY
5
Research Products
DECENT WORK AND ECONOMIC GROWTH8
DECENT WORK AND ECONOMIC GROWTH
9
Research Products
INDUSTRY, INNOVATION AND INFRASTRUCTURE9
INDUSTRY, INNOVATION AND INFRASTRUCTURE
6
Research Products
REDUCED INEQUALITIES10
REDUCED INEQUALITIES
7
Research Products
SUSTAINABLE CITIES AND COMMUNITIES11
SUSTAINABLE CITIES AND COMMUNITIES
2
Research Products
RESPONSIBLE CONSUMPTION AND PRODUCTION12
RESPONSIBLE CONSUMPTION AND PRODUCTION
2
Research Products
CLIMATE ACTION13
CLIMATE ACTION
4
Research Products
LIFE BELOW WATER14
LIFE BELOW WATER
0
Research Products
LIFE ON LAND15
LIFE ON LAND
0
Research Products
PEACE, JUSTICE AND STRONG INSTITUTIONS16
PEACE, JUSTICE AND STRONG INSTITUTIONS
0
Research Products
PARTNERSHIPS FOR THE GOALS17
PARTNERSHIPS FOR THE GOALS
3
Research Products
Documents

20

Citations

678

h-index

8

Go to Scopus profile
Documents

23

Citations

805

Go to WoS profile
Scholarly Output

36

Articles

26

Views / Downloads

97/270

Supervised MSc Theses

6

Supervised PhD Theses

2

WoS Citation Count

551

Scopus Citation Count

660

Patents

0

Projects

0

WoS Citations per Publication

15.31

Scopus Citations per Publication

18.33

Open Access Source

13

Supervised Theses

8

JournalCount
Journal of Economic and Administrative Sciences3
Economıc Modellıng2
Ege Akademik Bakış2
Iktısat Isletme Ve Fınans2
Computational Economics1
Current Page: 1 / 5

Scopus Quartile Distribution

Competency Cloud

GCRIS Competency Cloud

Filters

Reset filters

Settings

Scholarly Output Search Results

Now showing 1 - 10 of 34
  • Thumbnail Image
    Master Thesis
    The Impact of Covid-19 on Performance of Turkish Companies in Tourism Sector Using Ratio Analysis
    (İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2021) Başaran, Murat; Vardar, Gülin
    Bu çalışmada, COVID-19 Pandemisinin otel ve restaurant sektöründe hizmet veren şirketlerin finansal rasyolarını nasıl etkilediği incelenmiştir. Otel ve restaurant sektöründe bulunan on bir şirketin finansal raporları, rasyo analizi ile incelenerek, pandemi öncesi şirket performanslarını yansıtan 2019 yılının sektör ortalamaları ile karşılaştırılmıştır. Bu çalışmanın sonucunda şirketlerin incelenen rasyolarının tamamının COVID-19 pandemisinin sonuçlarından genel olarak negatif şekilde etkilendiği, ancak karlılık ve devir oranlarının en fazla etkilenen rasyolar olduğu ortaya çıkarılmıştır.
  • Thumbnail Image
    Article
    Citation - WoS: 72
    Citation - Scopus: 94
    The Impact of Interest Rate and Exchange Rate Volatility on Banks' Stock Returns and Volatility: Evidence From Turkey
    (Elsevier, 2011) Kasman, Saadet; Vardar, Gulin; Tunc, Gokce
    This paper investigates the effects of interest rate and foreign exchange rate changes on Turkish banks' stock returns using the OLS and GARCH estimation models. The results suggest that interest rate and exchange rate changes have a negative and significant impact on the conditional bank stock return. Also, bank stock return sensitivities are found to be stronger for market return than interest rates and exchange rates, implying that market return plays an important role in determining the dynamics of conditional return of bank stocks. The results further indicate that interest rate and exchange rate volatility are the major determinants of the conditional bank stock return volatility. (C) 2011 Elsevier B.V. All rights reserved.
  • Thumbnail Image
    Master Thesis
    Financial Development, Renewable Energy and Economic Performance: Evidence From Turkey
    (İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2019) Demirci, Burak; Vardar, Gülin
    Dünyada enerji kaynaklarına olan ihtiyaç her geçen gün artarak devam etmektedir. Özellikle gelişmekte olan ülkelerde nüfus artışı, sanayileşme, insanların refah seviyesinin yükselmesi ve teknolojik gelişmelere paralel olarak önümüzdeki yıllarda enerji talebi daha da yoğun olacaktır. Fosil enerji kaynaklarının dünyada ciddi çevre sorunlarına yol açması, rezervlerinin yakın gelecekte tükenecek olması, kaynak ülkelere bağımlılığın çeşitli siyasi ve ekonomik sorunlara yol açması ve fiyat istikrarsızlıkları gibi nedenlerden dolayı yenilenebilir enerji kaynaklarına olan ilgi artmıştır. Özellikle gelişmiş ülkelerde yenilenebilir enerji kaynakları olan hidrolik, rüzgâr, jeotermal, güneş, biyoküte, dalga, hidrojen vb. enerji kaynaklarından başta elektrik üretimi olmak üzere çeşitli yollarla yararlanılmaktadır. Tüm bu gelişmelere rağmen fosil enerji kaynaklarının dünya birincil enerji kaynakları tüketimindeki üstünlüğü tartışmasız bir şekilde devam etmektedir ve kısa vadede bu üstünlüğünü korumaya devam edecektir. Gelişmekte olan bir ülke olan Türkiye'nin de artan nüfus ve büyüyen ekonomisine paralel olarak enerji kaynakları tüketimi yükselerek devam etmektedir. Bu nedenle sürdürülebilir kalkınma hedefleri doğrultusunda tüm enerji kaynaklarının etkin ve verimli kullanımı, aynı zamanda alternatif enerji kaynaklarının kullanımı önem arz etmektedir. Bu amaçla, bu tezin amacı Türkiye'de yenilenebilir enerji kullanımı, finansal gelişmişlik ve tükenebilir enerji kullanımı ile ekonomik büyüme arasındaki uzun ve kısa dönemli ilişkinin varlığını ve yönünü 1980-2016 yıllık verileri kullanarak incelemektir. Serilerin durağanlığını test etmek için ADF ve PP birim kök testleri kullanılmıştır. Yenilenebilir enerji kullanımı, finansal gelişmişlik ve tükenebilir enerji kullanımı ile ekonomik büyüme arasındaki uzun dönemli ilişkinin varlığı Johansen-Juselius Eşbütünleşme testi ile seriler nedensellik ilişkisi ise Vektör Hata Düzeltme Modeli kullanılarak tespit edilmiştir. ADF ve PP birim kök test sonuçları serilerin düzey değerlerinde birim kök içerdiklerini fakat 1. Dereceden farkları alındığında ise serilerin durağanlaştığını göstermiştir. Johansen-Juselius Eşbütünleşme testi sonucunda seriler arasında bir eşbütünleşme olduğu, diğer bir ifadeyle, ekonomik büyüme, yenilenebilir enerji, finansal gelişme ve tükenebilir enerji kullanımı arasında uzun dönemli bir ilişkinin varlığı belirlenmiştir. Vektör Hata Düzeltme Modeline dayalı Granger nedensellik testi sonuçlarına göre kısa dönemde söz konusu değişkenlerin ekonomik büyüme üzerinde istatistiki olarak anlamlı bir etkilerinin olmadığı tespit edilmiştir. Bunun yanı sıra, Türkiye'de yenilenebilir enerji kullanımı, finansal gelişmişlik ve tükenebilir enerji kullanımının ekonomik büyümeye etkisi Çoklu Regresyon Analizi yöntemi ile test edilmiş ve elde edilen bulgular doğrultusunda finansal gelişme ve tükenebilir enerji kullanımının ekonomik büyümeyi anlamlı ve pozitif etkilediği, yenilenebilir enerji kullanımının ise ekonomik büyümede anlamlı bir etkisinin olmadığı belirlenmiştir.
  • Thumbnail Image
    Article
    The Impact of Changes in Ownership Structure After 2001 Crisis on Bank Performance in Turkey2-S2.0
    (Natl Acad Management, 2012) Erol, Cengiz; Baklaci, Hasan F.; Vardar, Gulin
    Turkish banking sector has gone through a major restructuring following the 2001 crisis and due to the intensive entries of foreign banks into the sector, changes in the ownership of banks in the sector has been observed. The performance impact of structural changes in Turkish banking sector in post 2001 crisis period has been analyzed by bilateral comparison of sector banks based on their ownership forms. The analyses indicate that public banks are found to improve their performance and gain a relative competitive position. On the other hand, wholly owned foreign banks operating in the sector could not differentiate their performance relative to domestic banks and even lagged beyond these banks in the majority of the performance criteria. One of the most remarkable and unique results gathered from the study is that domestic banks with a foreign bank partnership had better performance effectiveness compared to wholly owned foreign banks.
  • Thumbnail Image
    Article
    Citation - WoS: 7
    Citation - Scopus: 8
    The Impact of Firm-Specific Public News on Intraday Market Dynamics: Evidence From the Turkish Stock Market
    (Routledge Journals, Taylor & Francis Ltd, 2011) Baklaci, Hasan F.; Tunc, Gokce; Aydogan, Berna; Vardar, Gulin
    This study attempts to discover the intraday firm-specific news announcements and return volatility relation in the Turkish stock market. The GARCH framework is utilized to investigate the impact of firm-specific public news announcements on volatility persistence with and without trading volume. For the majority of the stocks in the sample, the volatility persistence diminishes with the inclusion of firm-specific news, implying that news is impounded rapidly into prices. This effect is more pronounced for larger stocks. When there is no news, the trading volume does not appear to reduce the volatility persistence for the majority of stocks, possibly due to the presence of private information possessed by informed traders.
  • Thumbnail Image
    Article
    Volatility Transmission Between Housing and Stock Markets in Europe: a Multivariate Garch Perspective
    (Ege Univ, Fac Economics & Admin Sciences, 2018) Vardar, Gulin; Aydogan, Berna
    Over the past decade, the significant changes in the prices of stock and real estate markets have intensified the interest of heightened concern about volatility in these markets. This paper deals with the dynamic return and volatility transmissions across real estate and stock markets in European countries over the period from 1985:Q1 through 2017:Q1. Using VAR-BEKK-GARCH model, we find significant evidence supporting shock and volatility spillover effects from real estate to stock markets in Denmark, Finland, Ireland and Spain whereas evidence running from stock to real estate markets is found in Spain, Sweden and Italy. In contrast, there is no evidence of any such spillovers in Belgium. Overall, these empirical findings provide fresh insights and policy implications in cross-market volatility spillovers for domestic and international investors, and also policy makers, through the potential for improved risk management and more efficient portfolio diversification.
  • Thumbnail Image
    Article
    Citation - WoS: 20
    Volatility Spillovers Among G7, E7 Stock Markets and Cryptocurrencies
    (Emerald Publishing, 2024) Aydoğan, B.; Vardar, G.; Tacoglu, C.
    Purpose – The existence of long memory and persistent volatility characteristics of cryptocurrencies justifies the investigation of return and volatility/shock spillovers between traditional financial market asset classes and cryptocurrencies. The purpose of this paper is to investigate the dynamic relationship between the cryptocurrencies, namely Bitcoin and Ethereum, and stock market indices of G7 and E7 countries to analyze the return and volatility spillover patterns among these markets by means of multivariate (MGARCH) approach. Design/methodology/approach – Applying the newly developed VAR-GARCH-in mean framework with the BEKK representation, the empirical results reveal that there exists an evidence of mean and volatility spillover effects among Bitcoin and Ethereum as the proxies for the cryptocurrencies, and stock markets reviewed. Findings – Interestingly, the direction of the return and volatility spillover effects is unidirectional in most E7 countries, but bidirectional relationship was found in most G7 countries. This can be explained as the presence of a strong return and volatility interaction among G7 stock markets and crypto market. Originality/value – Overall, the results of this study are of particular interest for portfolio management since it provides insights for financial market participants to make better portfolio allocation decisions. It is also increasingly important to understand the volatility transmission mechanism across these markets to provide policymakers and regulatory bodies with guidance to eliminate the negative impact of cryptocurrency's volatility on the stability of financial markets. © 2021 Emerald Publishing Limited
  • Thumbnail Image
    Article
    Yatırımcı Duyarlılığının Borsa İstanbul Sektör Endeks Getirileri Üzerine Etkisi
    (2015) Vardar, Gülin; Aydoğan, Berna
    Çalışmada 2004 Ocak2014 Ocak dönemine ait aylık veriler kullanılarak Türkiyedeki yatırımcı duyarlılığının Borsa İstanbul sektör endeks getirileri üzerindeki etkileri Yapısal Olmayan Vektör Otoregresyonu (VAR) ve Genelleştirilmiş Etki-Tepki Analizi yöntemleri ile test edilmiştir. Rasyonel yatırımcı duyarlılığında meydana gelen 1 standart sapmalık şok karşısında hiçbir sektör endeks getirisi tepki vermez iken irrasyonel yatırımcı duyarlılığına karşı Ulaştırma ve İletişim sektörleri hariç diğer tüm sektör getirilerinin anlamlı tepkiler vermesi VAR analizinden elde edilen ilişkiyi de destekler niteliktedir.
  • Thumbnail Image
    Article
    The Interaction of Mutual Fund Flows and Stock Returns: Evidence From the Turkish Capital Market
    (2014) Tunc, Gokce; Aydoğan, Berna; Vardar, Gülin
    Günümüzde büyüklüğü ve popülerliği hızla artan yatırım fonlarının finansal piyasalar üzerindeki etkilerini anlamak yatırımcılar için oldukça önemlidir. Bu çalışma, Türkiye’deki yatırım fonları ile hisse senetleri arasındaki uzun ve kısa dönemli dinamik ilişkiyi incelemektedir. Seriler arasındaki uzun dönemli dinamik ilişki standart eşbütünleşme testleri ile kısa dönemli nedensellik ilişkisi ise Vektör Hata Düzeltme Modeli (VECM) kullanılarak test edilmiştir. Ampirik bulgular, tüm yatırım fonu tipleri ile hisse senedi getirileri arasında uzun dönemli bir ilişki olduğunu ortaya koymaktadır. Vektör Hata Düzeltme Modeli kullanılarak yapılan Granger nedensellik testleri, tüm yatırım fonu tipleri ile hisse senedi getirileri arasında kısa dönemde çift yönlü nedensellik ilişkisi olduğunu göstermektedir.
  • Thumbnail Image
    Article
    Citation - WoS: 5
    The the Impact of Gender Differences on Financial Risk Perceptions
    (Bilgesel Yayincilik San & Tic Ltd, 2010) Tutek, Hulya; Aydogan, Berna; Tunc, Gokce; Vardar, Gülin
    Empirical studies indicate that women are more risk averse than men. Research on financial risk taking behavior reveal mixed results on gender perception. The aim of this study, which is one of the pioneering papers about behavioral finance in Turkey, is to investigate the differences in risk perceptions of female and male financial advisors in Turkish financial institutions and how they reflect these perception differences on their female and male customers. This research employs questionnaire technique. The findings show that female financial advisors give more importance to the probability of gain or loss from financial investments as well as the reliability of financial information than their male counterparts. The designed hypothetical scenarios point out that female and male financial advisors propose different portfolios for female and male customers having same risk levels.