TR Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu / TR Dizin Indexed Publications Collection

Permanent URI for this collectionhttps://hdl.handle.net/20.500.14365/4

Browse

Now showing 1 - 17 of 17

Analyzing the Dual Long Memory in Stock Market Returns
(2011) Küçüközmen, C Coşkun; Ural, Mert
Bu çalışmanın amacı, zayıf formda etkin piyasa hipotezi bağlamında birleşik ARFIMA-FIGARCH modeli ve yapısal kırılma testi kullanarak beş farklı borsa endeks getiri serisi için ikili uzun hafıza özelliklerini incelemektir. Modeller S&P500, FTSE100, DAX, CAC40 ve ISE100 borsa endekslerinin günlük kapanış fiyatları kullanılarak test edilmiştir. Volatilite sürekliliği üzerinde yapısal kırılmaların etkilerini belirlemek üzere ICSS (Iterative Cumulative Sums of Squares) algoritması ile varyanstaki kırılmalar tespit edilmiş ve modellere kukla değişkenler olarak eklenmiştir. Analiz sonuçlarına göre, tüm borsalar için ikili uzun hafızanın bulunduğu anlaşılmıştır. Ayrıca volatilitenin öngörülebilir yapı göstermesi nedeniyle tüm borsaların zayıf formda etkinsiz oldukları sonucuna varılmıştır. Bunun yanı sıra, varyanstaki yapısal kırılmaların modellere eklenmesiyle volatilite dinamiklerinin daha doğru hesaplandığı ve volatilite sürekliliğinin fiilen azaldığı saptanmıştır
Citation - WoS: 2
Customer Service Failure Evaluations in Diverse Airlines Business Models
(Ege Univ, Fac Economics & Admin Sciences, 2019) Dobrucali, Birce; Oflac, Bengu
Even though it is impossible to eliminate all failures in a service encounter, due to their negative outcomes, airlines' strive at minimizing failures as much as possible. Customers may act differently after failures, but the important point for airlines is to understand the underlying psychological mechanisms for prevention. In this regard, this study reveals the dynamics by which expectancies of passengers affect stability attribution, word of mouth (WOM) and repurchase intentions after exposing service failures in diverse airlines business models. Structural equation modeling is used to compare models in two airlines business contexts: low cost carriers (LCCs) and flagship airlines. Findings demonstrate that for LCC, passengers' expectations positively affect stability attributions. Additionally, stability attribution following flagship airlines service failure is found to have a negative effect on repurchase intentions. Finally, findings indicate that following both LCC and flagship service failures, stability attribution decreases WOM intention of passengers.
An Emprical Analysis of Turkish Credit Default Swaps
(2006) Arslan, İlker; Baklacı, Hasan Fehmi
Yurtdışı piyasalaradaki yaygın kullanımına rağmen, Türkiye'de kredi türev araçları için yeterli fınansal ve bilgi altyapısının oluşmaması nedeniyle Türk fınans kurumlarının birçoğu halen Kredi Temerrüt Swaplarini bilmemekte ya da kullanmamaktadır. Bu çalışma, Türk kredi temerrüt swaplarini farklı açılardan incelemektedir. Çalışmadan elde edilen sonuçlar, 10 yıllık swap spreadlarinin aşırı değerli olduğunu ortaya koymaktadır. Bunun da temel nedeni olarak, mevcut Kredi Temerrüt Swap piyasalarının halen yeterli ölçüde likit olmaması gösterilebilir. Bunun yanında, Türkiye'nin mevcut borçlarına ilişkin temerrüte düşme olasılığı tahminlerinin vade yapısı incelendiğinde, Türkiye'nin gelecek beş sene içinde temerrüte düşme riskinin , özellikle tüm zamanlar için en kötü kriz senesi olarak kabul edilen 2001 yılı ile kıyaslandığında, nisbeten düşük olduğu görülmektedir.
Finansal Stresin Fosil Enerji Emtiaları ile Yeşil Enerji Piyasaları Arasındaki Dinamik Bağlantılılığa Etkisi
(Economic and Financial Research Assoc – EFAD, 2025) Cagli, Efe C.; Mandacı, Pınar Evrim; Kocakaya, Birce Tedik; Taşkın, Dilvin
Bu makale, FSI (Finansal Stres Endeksi), VIX (Volatilite Endeksi) ve EPU (Ekonomik Politika Belirsizliği) gibi seçili stres değişkenlerinin yeşil piyasalar (hisse senetleri ve tahviller) ile fosil enerji emtiaları arasındaki dinamik bağlantılılık üzerindeki etkilerini incelemeyi amaçlamaktadır. Bağlantılılığı ölçmek için TVP-VAR modelini ve bu stres değişkenlerinin 1 Kasım 2012'den 15 Kasım 2022'ye kadar bu bağlantı üzerindeki etkilerini araştırmak için Fourier Kümülatif Granger Nedensellik testini kullanıyoruz. Sonuçlar, esas olarak kısa vadeli dinamiklerden kaynaklanan orta düzeyde getiri bağlantılılığı olduğunu gösteriyor ve bu da çeşitlendirmenin uzun vadeli yatırımlar için daha faydalı olabileceğini gösteriyor. COVID-19 salgını sırasında yüksek bağlantılılık gözlemliyoruz. Bağlantılılık, su şirketi hisseleri hariç, fosil enerji emtiaları arasında yüksek ancak yeşil hisse senedi ve tahvil piyasaları arasında düşüktür. Su hisselerinin piyasalar üzerinde önemli bir etkisi vardır, bunu petrol takip eder. Nedensellik test sonuçlarımız, FSI ve VIX'in bunların arasındaki bağlantılılığı etkilediğini göstermektedir.
Gümrük Birliği'nin Sosyal Refahı Üzerine Etkileri
(2008) Bulmuş, İsmail
Bu makalede, Türkiye ile Avrupa Birliği arasında gerçekleştirilen Gümrük Birliği 'nin sosyal refah etkileri kısmi denge analizi çerçevesinde incelenmiştir. Bir ilk adım olarak, Türkiye ithalatının fiyat değişmelerine duyarlılık derecesi tahmin edilmiştir: Bu amaçla yaptığımız regresyon analizi, Türkiye ithalatının, 1996-2003 döneminde, fiyatlara karşı (-0,56) çevresinde bir esneklik katsayısına sahip olduğunu göstermiştir. Bulduğumuz bu esneklik katsayısı, daha sonra, Gümrük Birliği sonucu, Türkiye ithalatında ortaya çıkan artışı ölçmede kullanılmıştır. Araştırmanın sayısal sonuçları; 2006 yılı için tüketicilerin refahında, 30 milyar dolar dolayında, GSMH'nin %7,33'üne eşdeğer bir artışın ortaya çıktığını göstermiştir. Artışa ilişkin bu sayı, hiç şüphesiz, üreticilerin ve kamunun karşı karşıya kaldıkları refah kayıplarını dikkate almamaktadır. Bu kayıplar göz önüne alındığında, sosyal refah artışı, GSMH'nin %0,88'i gibi oldukça mütevazı bir orana düşmektedir. Bununla beraber, bu sayı, Türk Lirası geçtiğimiz birkaç yılda aşırı değerlenmemiş olsaydı, 1,75 kat daha fazla olurdu. Sonuç olarak ifade etmek gerekirse, Gümrük Birliği, beklendiği ölçüde olmasa da, Türkiye ekonomisi üzerinde bir dizi olumlu etki yaratmıştır.
İmkb ' de Yabancı Yatırımcı İşlemleri ve Getiri Etkileşimi Üzerine Ampirik Bir Çalışma
(2009) Baklacı, Hasan Fehmi
Bu çalışmada, Türk hisse senedi piyasasında yabancı yatırımcıların işlemleri ile getiriler arasındaki karşılıklı etkileşim belirlenmeye çalışılmıştır. Çalışmadan elde edilen sonuçlar, yabancı yatırımcı işlemleri ile hisse getirileri arasında güçlü bir karşılıklı etkileşim olduğunu göstermektedir. Herbir hisse senedi ve piyasa analizlerinden yabancı yatırımcıların hisse getirilerini yakından takip ettikleri ve işlem stratejilerini getirilere göre yönlendirdikleri belirlenmiştir. Benzer şekilde, yabancı yatırımcıların işlemlerinin de hisse senet getirileri üzerinde etkili olduğu ve dolayısı ile fiyat baskısı etkisinin varlığı da çalışmadan elde edilen bir başka sonuçtur. Ayrıca, çalışmada yapılan analizlerden yabancı yatırımcıların Türk piyasalarında birçok hisse üzerinde, özellikle piyasalardan çıkış engellerinin de olmaması nedeniyle, sıklıkla pozisyon değiştirdiği de saptanmıştır.
The Impact of Oil Price Shocks on Sector Indices: Evidence From Borsa İstanbul
(2018) Gümüş, Gülüzar Kurt; Delice, Mehmet Erdem; Vardar, Gülin
We analyze the dynamic relationship between daily Brent oil prices andselected sector index returns of Borsa İstanbul. To perform an elaborate analysis,because oil price fluctuations affect sectors differently, the sectoral index returns areclassified as oil-user, oil-related, oil-substitute, and financial. Employing Johansen andJuselius (1990) cointegrating technique, the long-run relationship is examined betweenthe oil price changes and sectoral stock returns. After the investigation of the causalrelationship between these two variables, Impulse Response Functions and VarianceDecomposition Analysis are used to evaluate how shocks to variables rebound througha system. Given that significant changes have occurred across capital marketsthroughout the period, it would appear to be worthwhile to investigate whether changesin interactions among oil prices and sectoral stock returns have occurred as a result. Thefindings indicate that; there is cointegration between returns of half of the sectoralindices analyzed and oil prices Granger causes sectoral index returns.
The Interaction of Mutual Fund Flows and Stock Returns: Evidence From the Turkish Capital Market
(2014) Tunc, Gokce; Aydoğan, Berna; Vardar, Gülin
Günümüzde büyüklüğü ve popülerliği hızla artan yatırım fonlarının finansal piyasalar üzerindeki etkilerini anlamak yatırımcılar için oldukça önemlidir. Bu çalışma, Türkiye’deki yatırım fonları ile hisse senetleri arasındaki uzun ve kısa dönemli dinamik ilişkiyi incelemektedir. Seriler arasındaki uzun dönemli dinamik ilişki standart eşbütünleşme testleri ile kısa dönemli nedensellik ilişkisi ise Vektör Hata Düzeltme Modeli (VECM) kullanılarak test edilmiştir. Ampirik bulgular, tüm yatırım fonu tipleri ile hisse senedi getirileri arasında uzun dönemli bir ilişki olduğunu ortaya koymaktadır. Vektör Hata Düzeltme Modeli kullanılarak yapılan Granger nedensellik testleri, tüm yatırım fonu tipleri ile hisse senedi getirileri arasında kısa dönemde çift yönlü nedensellik ilişkisi olduğunu göstermektedir.
Machine Learning Applications in Social Media Analytics: a State-Of Analysis
(2021) Dobrucalı, Birce; İlter, Burcu
Social media analytics (SMA), referring to the collection and analysis of user generated data from social media platforms, attract attention of both researchers and practitioners striving to derive consumer insights. The SMA domain grows multifariously, with a highlight on the capability of machine learning algorithms in capturing noteworthy insights through processing high-volume and complex data in a cost effective way. As machine learning applications draw attention as a fertile area that may re-shape the future of SMA, there is a need to comprehend trends and approaches in an integrative framework. Accordingly, this study aims to present an integrative framework by portraying machine learning application trends and approaches in SMA. 42 scientific articles published in refereed scientific business, management, and computational science journals between the years 2013 and 2019 are analyzed via systematic literature review based on visual text mining method (SLR-VTM). The results revealed five distinctive research clusters as: (1) review sites, (2) microblogs, (3) social networking sites, (4) content communities, (5) cross-media. This analysis plays a crucial role for enhancing our understanding regarding the intellectual structure of the field, acknowledging the leading studies of the domain, better positioning future research, and determining gaps and new paths for researchers.
Menşe Ülke Etkisinin Çevrimiçi Satın Alma Kararları Üzerindeki Etkileri: Kapsamlı Bir Derleme
(2025) Akdeniz, Gözde; Dobrucali, Birce
Bu çalışma, menşe ülke kavramının çevrimiçi satın alma kararları üzerindeki etkisini kapsamlı bir şekilde incelemeyi amaçlamaktadır. Bu doğrultuda, mevcut bilgi birikimi içindeki kavramsal ve metodolojik yaklaşımlar ile ampirik boyutlar detaylı bir şekilde analiz edilerek sentezlenmiş ve eleştirel bir değerlendirmeye tabi tutulmuştur. İşletme ve yönetim literatüründen 2006-2025 yılları arasında yayımlanmış 38 makaleye ulaşılmıştır. Literatürdeki güncel durumu belirlemek ile gelecekteki araştırma yönelimlerini ortaya koymak için kapsamlı bir derleme çalışması yapılmıştır. İncelenen makalelerin çoğu hipotez odaklı ve yapılandırılmış olup, daha az bir kısmı keşifsel niteliktedir. Çoğunlukla ikincil verilere dayalı istatistiksel teknikler ve çevrimiçi anketler kullanılırken, vaka çalışmaları daha az tercih edilmiştir. Kesitsel ve boylamsal araştırmalar neredeyse eşit düzeyde temsil edilerek çevrimiçi menşe ülke etkilerine dair hem statik hem de dinamik içgörüler sunmaktadır. Coğrafi açıdan, araştırmalar daha çok Asya, Kuzey Amerika ve Avrupa ülkelerine odaklanmaktadır. Çalışmalarda tüketici ürünlerine, hizmetler ve endüstriyel ürünlerden daha fazla önem verildiği gözlemlenmektedir. Örnekleme yöntemleri genellikle yetersiz açıklanmış olup, en yaygın kullanılan veri analiz tekniği çok değişkenli istatistiklerdir. Bu araştırma, uluslararası pazarlama literatürüne katkıda bulunarak mevcut çalışmaları gözden geçirmek, daha fazla inceleme gerektiren boşlukları vurgulamak ve gelecekteki araştırmalar için olası yönelimler önermek amacıyla gerçekleştirilmiştir.
Para Tutumunun Kariyer Hedefleri Üzerindeki Etkisi: Üniversite Öğrencileri Üzerinde Bir Araştırma
(2017) Baklacı, Hasan Fehmi; Baklacı, Ömür Süer; Kocaer, Ecem
Bu çalışmanın amacı, para tutumunun, kariyer hedefleri üzerindeki etkisini incelemektir. Üniversitelerin lisans düzeyinde okuyan öğrencileri üzerinde gerçekleştirilen araştırmada, ortalama farkları ve çoklu lineer regresyon modeli kullanılmıştır. Analizler sonucunda, erkeklere göre kadınların parayı bir güç ve prestij sembolü olarak görme eğilimlerinin daha düşük olduğu, daha tutumlu ve finansal planlamaya daha eğilimli oldukları tespit edilmiştir. Paranın güç ve prestij sembolü olduğunu düşünenler ile parasal kaygıları daha yoğun olan bireylerin, çalışacakları işin dolgun maaşlı olmasını daha çok önemsedikleri de elde edilen bulgulardan bir diğeridir.
Citation - WoS: 1
Quantifying Return and Volatility Spillovers Among Major Cryptocurrencies: a Var-Bekk Analysis
(Eskisehir Osmangazi Univ, Fac Education, 2022) Vardar, Gülin; Tacoglu, Caner; Aydogan, Berna
This study investigates mean and volatility spillover effects among eight major cryptocurrencies; Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple, Stellar, Bitcoin Cash, Cardano and EOS utilizing VAR-BEKK-GARCH model. The results point out that there are bidirectional and unidirectional spillover effects among these major cryptocurrencies. Moreover, the findings indicate that some cryptocurrencies are the transmitter, while others act as a receiver and among all, Litecoin is the highest transmitter, and Stellar is the only one that acts as a receiver. The interdependence among cryptocurrencies supports that they are becoming more integrated and thereby, provides important investment strategies for investors and policy implications for regulators.
Return Transmission Among Fossil Energy Commodities, Clean Energy Stocks, Green Bonds, and Energy Cryptocurrency
(Mehmet Akif Ersoy University, 2025) Cagli, Efe C.; Mandacı, Pınar Evrim; Kocakaya, Birce Tedik; Tedik Kocakaya, Birce; Evrim Mandaci, Pinar
This paper investigates return transmission among fossil energy commodities (crude oil, natural gas, gas oil, unleaded gasoline, and heating oil), clean energy stocks, green bonds, and energy cryptocurrency markets. We consider Bloomberg’s fossil energy subindices to proxy various energy commodities. We use the WilderHill Clean Energy Index (ECO) and Solactive Green Bond Index (GB) as proxies for clean energy stocks and green bonds. In addition, the Powerledger (POWR) coin is used to proxy energy cryptocurrency. We employ the TVP-VAR frequency connectedness technique for the period from November 12, 2017, to September 28, 2023. Our findings indicate a moderate level of interdependence with an apparent increase observed during the COVID-19 pandemic. Notably, short-term factors play a significant role in shaping this connectedness. Furthermore, the analysis identifies clean energy stocks, green bonds and energy cryptocurrencies as recipients, while all fossil energy commodities other than natural gas and gasoline are identified as transmitters. These conclusions have important implications for investors and policymakers.
Short Term and Long Term Linkages Among Nonperforming Loans, Macroeconomic and Bankspecific Factors: an Empirical Analysis for Turkey
(2015) Özgüler, İsmail Cem; Vardar, Gülin
Türk Bankacılık sektöründe 2007-2013 yılları itibariyle takipteki krediler ile takipteki kredilerin belirleyicileri arasındaki ilişkiyi araştırmayı amaçlayan bu çalışma, hem makroekonomik hem de banka-özellikli değişkenlerin kredilerin kalitesi üzerinde etkisi olduğu hipotezi üzerine kurgulanmıştır. Takipteki kredileri etkileyen banka-özellikli değişkenler, banka kartlarının hacmi, toplam tasarruf mevduatı; makroekonomik değişkenler ise TCMB gecelik borç verme faiz oranı, işsizlik oranı, enflasyon, kişi başına GSYİH ve cari açık olarak tespit edilmiştir. Seriler arasındaki uzun dönemli dinamik ilişki Johansen-Juselius (1990) eşbütünleşme testleri ile kısa dönemli ilişki Granger Nedensellik testi ile nedenselliğin yönü ise Vektör Hata Düzeltme Modeli kullanılarak kullanılarak test edilmiştir. Çalışmanın bulguları, Türk Bankacılık sektöründe takipteki krediler ve belirleyicileri arasında tutarlı ve uzun dönemli bir ilişkinin var olduğunu göstermektedir. Vektör Hata Düzeltme Modeli kullanılarak yapılan Granger nedensellik testleri, kısa dönemli ilişkinin olduğu durumlarda ilişkinin tek yönlü olduğunu ortaya koymaktadır.
Toki Modeli ve Finansal Yapısının Analizi
(2015) Coşkun, Yener
TOKİ faaliyetlerinin son yıllarda ön plana çıkmasında; taşınmaz ekonomisinin pozitif dışsallıkları, ipotekli konut finansmanı sisteminin etkinlik sorunları ve konut finansmanındaki gelir/servet yetersizliği etkili olmuştur. Çalışmada, finansal etkinlik açısından yazında kapsamlı olarak incelenmediği görülen, TOKİ modelinin temel nitelikleri ve finansal yapısının etkinliği analiz edilmiştir. İnceleme sonucunda, başarılı yönleri bulunmakla birlikte, TOKİ faaliyetlerinin ve buna ilişkin finansal sonuçların yeterince şeffaf olmadığı ve finansman yapısının risk/etkinlik sorunları doğurabileceği belirlenmiştir. Söz konusu belirlemeler ışığında, olası faaliyet risklerinin azaltılması ve kurumsal yönetim/ finansman kalitesinin artırılabilmesi için, TOKİ'nin finansal bir kurum olarak yapılanması önerilmiştir.
Volatility Transmission Between Housing and Stock Markets in Europe: a Multivariate Garch Perspective
(Ege Univ, Fac Economics & Admin Sciences, 2018) Vardar, Gulin; Aydogan, Berna
Over the past decade, the significant changes in the prices of stock and real estate markets have intensified the interest of heightened concern about volatility in these markets. This paper deals with the dynamic return and volatility transmissions across real estate and stock markets in European countries over the period from 1985:Q1 through 2017:Q1. Using VAR-BEKK-GARCH model, we find significant evidence supporting shock and volatility spillover effects from real estate to stock markets in Denmark, Finland, Ireland and Spain whereas evidence running from stock to real estate markets is found in Spain, Sweden and Italy. In contrast, there is no evidence of any such spillovers in Belgium. Overall, these empirical findings provide fresh insights and policy implications in cross-market volatility spillovers for domestic and international investors, and also policy makers, through the potential for improved risk management and more efficient portfolio diversification.
Yatırımcı Duyarlılığının Borsa İstanbul Sektör Endeks Getirileri Üzerine Etkisi
(2015) Vardar, Gülin; Aydoğan, Berna
Çalışmada 2004 Ocak2014 Ocak dönemine ait aylık veriler kullanılarak Türkiyedeki yatırımcı duyarlılığının Borsa İstanbul sektör endeks getirileri üzerindeki etkileri Yapısal Olmayan Vektör Otoregresyonu (VAR) ve Genelleştirilmiş Etki-Tepki Analizi yöntemleri ile test edilmiştir. Rasyonel yatırımcı duyarlılığında meydana gelen 1 standart sapmalık şok karşısında hiçbir sektör endeks getirisi tepki vermez iken irrasyonel yatırımcı duyarlılığına karşı Ulaştırma ve İletişim sektörleri hariç diğer tüm sektör getirilerinin anlamlı tepkiler vermesi VAR analizinden elde edilen ilişkiyi de destekler niteliktedir.

Browse

Browsing TR Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu / TR Dizin Indexed Publications Collection by Department "İEÜ, İşletme Fakültesi, Uluslararası Ticaret ve Finansman Bölümü"